思东股票知识网 > 期货理财 > 远月比近月高(为什么期货在涨)

远月比近月高(为什么期货在涨)

期货理财 2022-08-13 09:36:45

1、远月比近月高

不清楚你说的远月和近月指的是什么,我就说一下期货中的远月和近月合约吧。所有期货合约都有远月和近月合约,目前市场上有众多机构和个人在做跨期套利,就是对同一期货交易所的同一品种,做多近月,做空远月,或做空近月,最多远月,因为近月和远月合约虽然走势大体一样,但总有强弱之分,这就给了套利的机会,此外做套利,这里不仅仅指跨期套利了,还包括跨品种套利,跨市场套利,蝶式套利等等,都可以适当的把仓位放大,因为套利本身就把风险降低了。

我们应该都清楚期货是保证金交易机制,它是有杠杆的,很多品种都超过了10倍的杠杆,所以一般是不好重仓干的,但是在套利的情况下,比如跨期套利,近远月合约下单方向相反,在同涨同跌的情况下(一般都是,但不排除极端情况),我账面的总波动不会很大,因为一边的波动会被另一边对冲掉很大一部分,所以可以适当放大仓位,希望对你有所帮助。

2、为什么期货在涨,周期股却在跌呢

目前的市场状态其实是相当麻烦的,市场由此前的通胀逐步滑向滞涨的深渊,通常的价格上涨是由需求端推动了,这是一种正常良性的经济状态,但现在在碳中和、疫情导致的供应链问题等作用下,供给端出现了明显的收缩,进而引发大宗商品价格的持续暴涨,这些外在因素的冲击对经济是不利的,这种短期的供需错配导致了价格的短期上涨,但长期来看,这些周期行业还是要大幅萎缩的,新能源、减排,碳中和下,相关的周期股估值是下降的。

比如,现在的原油,市场都普遍看到价格突破100美元了,相关政府也对opec施压,但他们就是不增产,因为他们知道,尽管短期内供给短缺,但到明年,以目前的产出水平,市场还是会过剩的,要是现在大幅增产了,那后面咋办?而后面,美国的taper加息始终悬在市场上方,包括碳中和大局下的整个市场运行逻辑的变化,长期的上市公司利润、股价势必受到更大的冲击,这种情况下,周期股,可以短炒一把闪人,但若要长期持有,我去炒新能源不香吗?当然了,从目前来看,也许政策面还是会有一些变化的,你欧洲弃煤弃核,结果搞出了能源危机,叠加疫情影响,以及美国的宽松政策,全球范围的这波碳中和步子是否迈的过快,是不是该采取更缓和的方式来推进,相信目前的局面下,各国政府将会做出一些折中的,

3、期货倒仓是什么意思

期货并不是每个月都得倒仓的,所谓期货倒仓,是因为期货合约临近交割月,保证金会提高,而且价格的不确定性也减少,投机的机会已经减少,所以出于这种考虑,主力会迁向更远一点的合约。我们知道一只期货产品,它有远期合约,近期合约,以及主力合约之分,一般期货交易都会选择主力合约进行交易,当那只合约还没到期时,是不需要主动或者被动的平仓交割,也就是不需要月月倒仓的。

标签:

Copyright © 2020-2021 版权所有 (www.sidg.cc)| 沪ICP备18098546号 Powered by 思东股票知识网-股票学习网
统计代码